eLeader 程式交易指標介紹- ATR

ATR 就是真實波動幅度(TR)的N日平均值，TR是取以下三個公式的最大值(別懷疑就是ADX中的TR值)：

• 當天最高價與最低價的距離
• 前一天收盤價與當天最高價間的絕對值距離
• 前一天收盤價與當天最低價的絕對值距離

【參數說明】
上圖為eLeader中的ATR函數，我們可以發現ATR有兩個參數必須設定，期間是指TR的平均週期，也就是真實波動幅度的平均值週期，所以其實準確設定好「期間」的數值其實就可以得到我們所要的ATR數值。
Signal中的數值是指將ATR數值再平均一次所要設定的週期，我們可以把ATR當作單純的一個連續數值(ex.收盤價)，Signal中所設定的數值計算ATR的平均值，預設為9，就是計算ATR的9日平均數。

• 期間：真實波動幅度的平均值週期，預設為14，就是計算連續14個TR的平均值
• Signal：ATR的平均值週期，預設為9，就是計算連續9個ATR的平均值

【策略內容】

指標	內容	走勢	說明
ATR?	Signal線	向上突破	ATR向上穿越Signal線
ATR?	Signal線	向下突破	ATR向下穿越Signal線
ATR?	Signal線	以上	ATR大於Signal線
ATR?	Signal線	以下	ATR小於Signal線
ATR?		上升走勢	ATR>ATR[1]
ATR?		下降走勢	ATR<ATR[1]
ATR?		反轉上升	ATR>ATR[1]；ATR[1]<ATR[2]
ATR?		反轉下降	ATR<ATR[1]；ATR[1]>ATR[2]
ATR Signal?		上升走勢	ATR Signal>ATR Signal[1]
ATR Signal?		下降走勢	ATR Signal<ATR Signal[1]
ATR Signal?		反轉上升	ATR Signal>ATR Signal[1] ATR Signal[1]<ATR Signal[2]
ATR Signal?		反轉下降	ATR Signal<ATR Signal[1] ATR Signal[1]>ATR Signal[2]

備註：ATR[1]是指ATR前1天的數值；ATR[2]是指ATR兩天前的數值；ATR Signal[1]是指ATR Signal前一天的數值；ATR Signal[2]是指ATR Signal兩天前的數值

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透過上面的公式探討不知道各位是否有發現ATR這個數值主要在討論的是「振福」，因此與指數上漲或下跌其實並沒有太大的關聯性，就算是盤整區間如果震幅夠大ATR還是可能會出現逐步上揚的走勢。(如下圖所示)

在國外的一些文獻中有利用ATR作為停損/停利的出場條件，其最大的策略關鍵在於ATR計算出一個周期內的真實震幅區間，我們可以結合乖離率的概念，當股價脫離N倍的(ATR)真實震幅區間時，代表股價正在嘗試脫離或是加速原先的趨勢，但不管是脫離或是加速，對於常態分佈的概念而言都是不尋常的狀況，因此如果這樣的結果造成我們的虧損，我們的確都應該先離場觀望(停損)。